Gestion des risques financiers

Abstract

L’un des problèmes fondamentaux rencontrés en finance concerne la mise en place d’une évaluation efficace des risques. Ce mémoire a eu pour objectif de répondre aux deux questions de notre recherche suivantes :  Quels sont les risques pouvant altérer une institution financière ?  Comment mesurer les risques à l’aide de la Value at Risk ? Pour la première question, on a introduit les principales des risques pour une institution financière, ainsi les notions de gestion des risques. Concernant la deuxième question, il convient de noter qu’il existe de nombreuses méthodes pour calculer la Value at Risk. trois méthodes se distinguent : la méthode paramétrique. Elle nécessite une loi paramétrique bien définie pour la distribution des pertes et des gains de portefeuille étudié. En fait, la fonction de profits et pertes est analysée en termes d’exposition linéaire à différents facteurs en reliant directement les rendements des différents actifs. Une seconde méthode, dite historique, permet de s’affranchir d’hypothèses simplificatrices et rapporte aujourd’hui les fluctuations passées du portefeuille. Outre le besoin, il existe une quantité considérable de la dernière méthode, la méthode de Monte Carlo. Elle autorise tout type de raisonnement. Elle demande cependant une grande technicité et suppose de disposer des conséquences capacités informatiques. En fin, nous avons peu aborder un problème qui est fondamental dans la gestion des risques : celui de la gestion des risques, qui constitue une envie de très intéressant.