Les Coefficients de Sensitivité des options et Méthodes d’estimation

Abstract

Les contrats d’options sont utilisés pour couvrir un portefeuille, ce qui signifie que l’objectif est de compenser toute évolution défavorable d’autres investissements.Les contrats d’options sont également utilisés pour spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d’un actif. Le succès du marché des options est dû aux mathématiciens Fisher Black, Myron Scholes, grâce à l’équation de Black-Scholes qui a été développée dans les années 1970 et qui permet théoriquement de déterminer la prime exacte que touche le client, Cal et Put, et la stratégie que le vendeur devra faire. Des options sont suivies pour couvrir le risque. Cette mémoire a également abordé les coefficients de sensibilité, ou comme on les appelle en greques, qui affectent fortement la valeur des contrats d’options.La hausse ou la baisse du prix des contrats d’options est le résultat d’une variation de la valeur de ces coefficients. Par conséquent, chaque investisseur dans des contrats d’options doit connaître ces facteurs et comment ils les affectent.Sur les contrats d’options, qu’ils soient négatifs ou positifs, nous disons donc que les coefficients de sensibilité ne sont peut-être pas les plus controversés, mais ils constituent la base pour bien comprendre la théorie d’options. En fin de compte, nous avons présenté deux méthodes d’évaluation des Grecs, où chaque méthode et méthode de son travail .Pour la méthode des trajectoires repose sur la relation entre la fonction de paiement (payoff ) et le paramètre étudié, et La méthode du rapport de vraisemblance est basée sur la relation entre la fonction de densité du prix de l’option et le paramètre étudié,Et enfin, nous avons vu que la méthode des trajectoires est plus précise que celle du rapport de vraisemblance et les estimateurs sont plus précis.